|永捷基金赵常顺：如何在大模型热潮中坚持实盘逻辑
2025年，大模型风潮依旧强劲。无论是“千模大战”延伸出的行业应用，还是资本市场对“国产替代+智能算力”的无限想象，AI无疑已成为贯穿全年市场叙事的主线。
但越是热潮澎湃，越要冷静思考。
“我们不是反对AI投资，而是反对情绪式炒作。”永捷基金创始人赵常顺如此表态。他带领的团队，始终坚持一条核心底线：策略基于数据，决策基于实盘。
01|AI风口下的投资误区：情绪先行，逻辑滞后
大多数投资者看到的是AI利好新闻、概念爆发板块、龙头个股涨停，但在赵常顺看来，这种表象背后往往潜藏三大风险：
情绪先于基本面：不少AI概念公司并未形成收入，甚至亏损扩大;
连板背后是换手博弈：高位接力者多为“击鼓传花”的最后一棒;
市场极易陷入“题材惯性”：上周炒算力，本周炒数据，下周又回炒模型发布。
“风口里最大的陷阱，就是以为只要沾上AI，就一定涨。”赵常顺提醒，这种思维看似合理，其实违背基本面与资金逻辑的配合节奏。
02|永捷基金的解决方案：从概念到实盘的四重过滤
面对AI浪潮，永捷基金并没有选择“回避”，而是用策略框架将“虚火”转化为“真实信号”。赵常顺团队通过以下四步筛选路径：
概念确认：筛选大模型、算力、AI终端等主题下的核心产业链;
数据评分：结合ROE增速、营收质量、换手结构，做“策略打分”;
实盘验证：通过模拟入场压力测试，观察买入点是否具备高胜率;
节奏控制：三票组合+限仓位分布，控制情绪波动带来的策略偏离。
“我们所有AI投资标的，必须能解释得通‘它为什么值这个价格’。”赵常顺表示。正因如此，永捷基金在2024年曾精准布局国产光模块与推理芯片企业，在回撤控制下获得连续正收益。
03|为什么坚持实盘?因为真实是唯一能穿越周期的东西
“我们可以错，但不能假。”在永捷基金，实盘并非宣传口号，而是运营制度的核心。
每一笔AI策略投资，平台都会：
由团队实盘账户建仓入场;
明确标的、建仓价、持仓周期、止盈止损区间;
每日复盘写明投资逻辑与情绪观察;
所有信息对投资人公开可验证。
这让永捷基金形成了一种独特的投资文化：以真实执行力，构建可复制的逻辑闭环。
04|对普通投资者的建议：看懂AI之前，先看懂节奏
赵常顺给出三个建议，供所有关注AI投资的新手与老手参考：
不追热概念，追已验证盈利结构;
不靠“听消息”，靠“复盘规律”;
不迷信涨停板，尊重波动下的节奏控制。
永捷基金实盘团队从来不鼓励“追热点博一把”，而是教用户看懂实盘行为背后的逻辑。
“你不需要成为大模型专家，但你必须知道，这家公司到底在赚不赚钱。”赵常顺说。
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结语：
AI，是未来的产业浪潮;但投资，不是情绪的游戏。
风口是多数人的狂欢，而实盘是少数人的沉淀。
永捷基金始终相信：
真正的赢家，不是第一个冲进风口的人，而是那个能踩对节奏、守住仓位、持续复盘、系统盈利的人。
如果你也在寻找AI投资中的“理性坐标”，欢迎关注永捷基金每日实盘组合，和我们一起，在真实中寻找价值，在节奏中发现方向。
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